1120年金軍霸占遼上京,守將蕭撻不也投降,到1121年遼朝已經落空一半的國土。而內部又產生因為皇位擔當題目而發作的內鬨,最後天祚帝殺他的宗子耶律敖魯斡而結束,但是這使得更多的遼兵投降金朝。1122年正月,金軍霸占遼中京,天祚帝被金兵所迫,逃亡夾山[29]。
遼道宗繼位後,1063年七月耶律宗元服從兒子的勸說,策動兵變,自主為帝,不久被遼道宗所平,耶律宗元他殺,史稱灤河之亂。遼道宗在位期間,遼政治敗北,國勢逐步式微。道宗並冇有停止鼎新圖新,並且本人也腐朽豪侈,這時地主官僚急劇兼併地盤,百姓痛苦不堪,怨聲載道。遼道宗重用耶律乙辛等奸佞,本身不睬朝政,並聽信耶律乙辛的讒言,信賴皇後蕭觀音與伶官趙唯一**而賜死皇後。而同時耶律乙辛為防太子即位對本身倒黴,故讒諂皇太子耶律濬,並將其殛斃,史稱十香詞冤案。厥後,一名姓李的婦女向遼道宗進“挾穀歌”遼道宗才把皇太子的後代接進宮。
走向滅亡
遼興宗在位時,遼朝勢已日趨式微。而有遼興宗一朝,奸佞當權,政治敗北,百姓困苦,軍隊衰弱。麵對日趨式微的國勢,遼興宗比年交戰,多次撻伐西夏;逼迫宋朝多交納歲幣。但是這些反而使遼朝百姓怨聲載道,民不聊生。遼興宗還科學佛教,窮途奢極。遼興宗曾與其弟耶律宗元打賭,連續輸了幾個城池。他對本身的弟弟耶律宗元非常感激,一次酒醉時承諾百年以後傳位給耶律宗元。其子耶律洪基(即為厥後的遼道宗),也未曾封為皇太子,隻封為天下兵馬大元帥罷了。這類下了遼道宗繼位後,耶律宗元父子詭計謀奪帝位的惡果[28]。
宋夏戰役後北宋表裡交困之際,使得遼朝趁機侵宋。在收羅張儉的定見後,一麵派其弟耶律宗元和蕭惠在邊疆製造欲攻宋的陣容,一麵派蕭特末(漢名蕭英)和劉六符於1042年正月去宋朝索要瓦橋關南十縣地。宋朝派富弼與遼方使節構和,此即重熙增幣。兩邊於玄月達成和談,在澶淵之盟規定贈遼歲幣根本中,再增加增歲幣銀十萬兩、絹十萬匹以告終此次索地之爭。遼興宗還再次使宋爭得一個“納”字,即歲幣是宋方納給遼方的,不是贈送的。宋仁宗也勉強責備予以應允,而前提是遼朝須束縛西夏與宋和談。是以,在遼宋和好以後,遼夏乾係惡化併產生戰役。遼興宗兩次親征西夏,均遭失利,而西夏最後情願向遼朝稱臣進貢[28]。