1031年遼聖宗歸天，宗子耶律宗真即位，即遼興宗。遼興宗其生母蕭耨斤（即法天太後）自主為皇太後並攝政，並把遼興宗的養母齊天皇後蕭菩薩哥迫死。法天太後重用在遼聖宗期間
951年耶律察割策動政變，殺遼世宗並自行稱帝，遼太宗之宗子耶律璟和耶律屋質等率兵殺死耶律察割後，被立為帝，即遼穆宗。遼穆宗雖討厭女色，而無所出，但卻常常酗酒，天亮才睡，中午方醒，是以長期間不睬朝政，國人稱之為“睡王”。遼穆宗前期，朝廷內部不穩，離心離德，大臣常常產生兵變或是南奔中原的事件：952年六月，蕭眉古得欲叛遼南奔後周，詭計敗露，被殺。七月，政事令耶律婁國、林牙耶律敵烈等謀亂被捕後伏法。953年十月，耶律李胡之子耶律宛等人謀反，事情被髮覺後被捕。960年七月，政事令耶律壽遠、太保楚阿不等人謀反，事敗伏法。十月，耶律李胡之子耶律喜隱謀反，事敗被捕，因供詞牽涉耶律李胡，耶律李胡入獄而死[32]。
北宋立國之初即成心要光複燕雲十六州，前後於979年、986年兩度北伐，皆為遼軍所擊敗。遼聖宗為了製止高麗與北宋締盟，進而威脅遼朝東部。於993年策動高麗契丹戰役以降服高麗，於1009年的東征時最遠攻入高麗開城。以後為體味決遼宋之間的耐久對抗，以及製止契丹貴族威脅皇權，蕭太後與遼聖宗於1004年親率雄師深切宋境。宋真宗畏敵，欲遷都南逃，因宰相寇準對峙而親至澶州（今濮陽）督戰。宋軍士氣大振，擊敗遼軍前鋒，遼將蕭撻凜戰死。遼軍恐腹背受敵，提出和約。主和的宋真宗於次年初與遼訂立和約，和談宋每年貢遼歲幣銀十萬兩、絹二十萬匹，兩邊各守疆界，互不騷擾，成為兄弟之邦，此即澶淵之盟，今後兩朝和好達一百二十年之久。以後遼聖宗結好西夏，而西夏也扭捏於宋、遼之間以圖存，構成遼宋西夏三國鼎立的局勢[31]。
病逝[31]。
世宗期間