何況天要亡秦，不管是笨拙的人還是聰明的人全都曉得。現在將軍在內不能直言規諫，在外為即將滅亡的國度的將領，孓然伶仃而想耐久存在，豈不成哀！將軍何不背叛與各路諸侯結合，簽訂和約，共同攻秦，割地為王，南向而坐，稱孤道寡；這同本身伏砧受戮，老婆被殺，哪個比較好一些呢？”章邯躊躇不決，暗中派軍侯始成到項羽營中，想要簽訂和約。
章邯派人去見項羽，籌算訂立和約。項羽調集軍吏籌議說：“軍中糧少，想答應他簽訂和約。”軍吏都說：“好。”項羽就與章邯訂期在桓水南岸殷墟相見。已經締結了盟約，章邯見到項羽，涕淚交下，向項羽訴說趙高的各種行動。項羽就立章邯為雍王，安設在楚虎帳中，使長史司馬欣為大將軍，帶領秦軍為先行軍隊。漢元年十一月，擔憂秦軍俄然暴動，項羽不能包管能夠禮服他們。二十萬秦軍降卒被項羽坑殺於新安（河南澠池城東）南，章邯由此背上了“秦奸”的罵名。